2021年1月19日20:00MDX正式上线交易挖矿和流动性挖矿,在24小时的时候(2021年1月20日20:00),Mdex平台表现如下:
流动性质押量2.86亿美金,上线后当天交易金额短期冲高至5.6亿美金,第二天(1月20日)交易金额达到约8亿美金,这个数据是比较亮眼的。这些信息说明这个系统的体量足够大,系统足够稳固,为我们的挖矿吃下定心丸,放心挖矿。
今天要讨论的是挖矿的策略和收益率。
交易挖矿
注意两个要点:
1、交易滑点和gas费等产生的损失要低于挖矿奖励,这样才能盈利;
2、挖矿系数越高挖的越多。
备注:我们将每区块产出定义为挖矿系数,挖矿系数越高,收益越高。反之,越低。
当然,在火币生态链HECO体系下, 在Mdex交易所上,每笔交易费用只有几美分,不用担心gas费用的耗损。那么,关注第二条,其中HUSD/USDT交易对挖矿系数为16远高于其他交易对,如果想要交易挖矿的朋友,这个交易对确实是首选。而且两者皆为稳定币,交易滑点也可以忽略。如下图所示:
滑点千分之二,看似很小但是不能忽略不计,可以用1000美金反复兑换以获得奖励,gas费可以忽略不计。
这里看到交易总额已经达到3.3亿美金,我的交易金额为1295.44美金(如图所示),获得奖励为3.02MDX,按照MDX1.5美金的价格估算,这里4.5美金/1295美金=0.35%,盈利不算太高。
流动性挖矿
这是本文的重点。流动性挖矿挖矿系数与交易对展示如下:
慢雾:Harmony Horizon bridge遭攻击简析:据慢雾安全团队消息,Harmony Horizon bridge 遭到黑客攻击。经慢雾 MistTrack 分析,攻击者(0x0d0...D00)获利超 1 亿美元,包括 11 种 ERC20 代币、13,100 ETH、5,000 BNB 以及 640,000 BUSD,在以太坊链攻击者将大部分代币转移到两个新钱包地址,并将代币兑换为 ETH,接着将 ETH 均转回初始地址(0x0d0...D00),目前地址(0x0d0...D00)约 85,837 ETH 暂无转移,同时,攻击者在 BNB 链暂无资金转移操作。慢雾 MistTrack 将持续监控被盗资金的转移。[2022/6/24 1:28:30]
这是官方发出的基本信息,其中挖矿系数最高为MDX-USDT,而后是WHT-HUSD,而后是WHT-HUSD,而后是BTC-USDT、ETH-USDT以及HUSD-USDT。
挖矿选择矿池要考虑三个因素:
1、收益率;
2、风险评估,不要出现本金损失;
3、平台币价格波动与卖出时机。
我们下面根据实际情况来说。
单币矿池
单币挖矿不需要考虑本金损失问题,其中以HUSD的收益最为丰厚,APY在60-90%之间浮动。这里面有一个最简单的策略,就是拿着USDT在MDEX兑换成HUSD,然后把HUSD锁仓进来挖矿,这样可以获得交易挖矿收益+单币池收益。
单币无损挖矿模式,并不需要深入探讨,主要是作为基准去和LP流动性池进行比较。
总共9个LP矿池,最稳定的是HUSD-USDT,APY在70-100%之间,其实,提供这个流动性和单币HUSD的APY对比一下,两者十分接近,如果有两种资产直接用这个LP或者兑换成HUSD之后用HUSD单币挖矿即可。
其他LP池子如BTC-usdt、ETH-usdt、DOT-usdt等等收益各位可以在网站上看https://hpool.mdex.com/#/menu,在此不再赘述。
最复杂的计算是MDX-usdt矿池
正向核算(验证APY)
现在币价为1.3USDT/MDX,LP总量约410万美金,每日产出230400MDX。如果投入10000美金,5000美金兑换成MDX,5000美金为USDT。24小时分配MDX,计算如下:
10000÷4100000*230400MDX=562MDX,价值为1.3USDT*562=731美金,
日化:731/10000*100*=7.31%
年化APY:7.31%*365天=2668%
与网站显示数据2749%是接近的,因为MDX价格实际高于1.3usdt,所以网站上的APY计算是正确的。
以上是正向推导币量与真实APY,得到网站计算正确后。
用APY推算回本周期
挖矿不管是实体矿机挖矿,还是DeFi领域LP流动性挖矿,都需要考虑回本周期,一旦挖回本意味着风险为零,所有LP锁仓的币皆为利润。
写本文的时候APY为2749%。
回本周期计算:100% ÷ (2749%/365)=13.27天。
由于上线初期MDX价格处于热炒期,价格波动比较大,所以APY可能在1000%-10000%之间浮动。为了方便大家直接对照本文得到回本周期,我在此画出一个表格,各位直接参考不同的APY对应的不同回本周期即可。
在上图中我做出了从APY1000%到15000%的回本周期和日化利率。以撰写本文时的2750%-2800%APY来说,1万美金的投入每天盈利为7.67%,即767美金,13天-14天回本,也就是资产翻倍。
无常损失问题
无常损失指的是拿着两种币(在本文指的是拿着MDX和USDT),当MDX价格波动之后,LP取回的资金与不加入LP只持有MDX和USDT两个资金之间的差值。我们应该考虑的是本金的增加和减少,而不是无常损失。
参与挖矿7-14天情况回本的情况,不需要考虑过多无常损失问题,而且MDX目前价格1.3美金属于价格低位,MDX升值后,之前锁入的LP资金也会随之变多。
假设1.3美金价格去加入LP流动性池,2000美金。我们计算下当MDX升值后你取出LP会获得多少资金。
a=1000÷1.3=769.23个MDX
b=1000个USDT
k=a*b=769230
共计:2000美金
MDX价格上涨至2美金
b=根号下(k*a的最新价格)=1240USDT
总价值=1240*2=2480美金
上述推算过程可参考文献:
https://pintail.medium.com/uniswap-a-good-deal-for-liquidity-providers-104c0b6816f2
这时候你的本金已从2000美金增长至2480美金,不考虑挖矿收益也是赚的。
为了方便大家观察自己提供的LP资金的增长和减少的情况,以1.3USDT价格加入LP为基准,作为MDX价格波动下的资产变化表格。
阅读表格的方法,1.3USDT加入流动性池子:
如果价格下跌至1美金,本金增长-12.3%(或减少12.3%);
如果价格上涨至2USDT,本金增长24%;
如果价格上涨至3USDT,本金增长51.9%;
如果价格增长至4美金,本金增长75.4%。
无常损失的计算可以在
https://yieldfarmingtools.com/tools
这里工具里去直接拉出来数据,不过对于普通用户意义不大,少赚的钱不是亏掉的钱,只要LP中的本金在增长,加上挖矿所得,所获收益就更加充足。当然,如果MDX价格下跌,LP自己的本金也会有相应的损失,表格中也可以得到对应数字,这部分本金下跌会在挖矿产出中得到补偿,在价格持续低迷的情况下,只要不是跌幅很大,盈利依然是可以产生的。而短暂的下跌也无妨,只要价格回到你注入流动性池的价格附近,本金依然无损,挖矿所得即为利润。
总结
最高收益是MDX-USDT 矿池,APY为2700%+,单币挖矿HUSD最高APY为60-80%,LP挖矿依然存在本金部分损失的风险,不过经过上文推算风险是可控的。
本文虽然讲的是MDX挖矿,其中LP流动性挖矿的核算部分非常硬核,各位读者如果能够掌握,未来参与任何LP流动性挖矿都可以做到心中有数。
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